六张罚单合计被罚3250万，剑指理财业务，五家理财公司一家银行领罚

文|王彦强

近日，国家金融监督管理总局一次性开出六张罚单，包括五家银行理财公司和一家银行，合计处罚金额达3250万元理财之家。

这五家银行理财公司分别是，招银理财、信银理财、平安理财、建信理财和中银理财，分别被罚850万元、750万元、650万元、400万元和250万元理财之家。其中，招银理财处罚力度最大，达到850万元。

招银理财的违法违规行为主要有两条，一是未能有效穿透识别底层资产理财之家。二是信息披露不规范。值得一提的是，招银理财的母公司招商银行也因为同样的理由，被罚款350万元，至此，招银体系合计被罚1200万元。

而纵观5家银行理财公司被罚理由，主要集中在未能有效穿透识别底层资产和信息披露不规范两个方面理财之家。

其中，招银理财、平安理财、中银理财和建信理财4家理财公司都因未能有效穿透识别底层资产受罚理财之家。而招银理财、平安理财、信银理财和建信理财4家理财公司也因信息披露不规范受罚。

金融监管研究院院长孙海波指出，穿透识别底层资产问题的大部分源头在于理财产品嵌套信托计划、基金专户、公募基金、保险资管产品，但是对这些资管计划投资后尤其底层SPV是主动管理性质，可能在底层资产穿透计算集中度，估值及时返回，和监管信息报送上都存在延迟甚至出错理财之家。